Каждый человек индивидуален, и со временем число различий увеличивается — добавляется образование, опыт работы, привычки, уровень доходов. По своему отношению к финансам вообще и к деньгам в частности люди также отличаются друг о друга по целому набору параметров:
- возраст — определяет возможный горизонт инвестирования;
- опыт работы с финансовыми инструментами в прошлом — определяет понимание процессов, происходящих на финансовых рынках;
- склонность к риску — черта характера, определяющая отношение к возможным потерям;
- необходимость согласовывать свои действия с семьей;
- размер сбережений — определяет отношение к потерям и и выбор инвестиционных инструментов (некоторые имеют высокий порог для входа);
- наличие свободного времени, которое человек готов уделять инвестициям;
- цели, которые инвестор ставит перед собой и его личные предпочтения.
Исходя из этого, можно выделить типы инвесторов: консервативный, умеренный, рациональный, агрессивный и спекулятивный. Профиль инвестора влияет на выбор финансовых инструментов при финансовом планировании. Инвесторы по-разному относятся к риску: кто-то готов и может рискнуть для получения большего дохода, а кто-то ведет себя предельно осторожно при вложении денег.
Консервативный тип: колебания портфеля капитала — 0%
Главная цель — сохранение и защита капитала, а временной горизонт невелик. Скорее всего, отсутствует специальная подготовка в области финансов, а размер инвестиционного капитала небольшой. Есть готовность размещать средства только в безрисковые консервативные инструменты. Доходы могут быть получены на уровне существующих процентных ставок по депозитам.
Умеренный тип: допускает снижение инвестированного капитала на 5%
Имеется небольшой опыт инвестирования, поэтому принимается минимальный уровень инвестиционного риска, выраженный в возможности рискнуть частью капитала, чтобы получить более высокую доходность и защитить свои средства от инфляции.
Рациональный тип: допускает снижение инвестированного капитала на 10%
Готовность принять разумный уровень инвестиционного риска в обмен на потенциальную возможность получить доход на уровне банковского депозита плюс 6-10% годовых в рублях или плюс 4-7% в долларах США. В этом случае стоимость капитала может колебаться, а также упасть ниже суммы первоначальных инвестиций в краткосрочной перспективе.
Агрессивный тип: допускает снижение инвестированного капитала на 25%
Характерен для молодых инвесторов со стабильным доходом. Часто у инвесторов этого типа есть образование в сфере финансов, они склонны к риску в повседневной жизни и не боятся неудач; им знакомо большинство инвестиционных инструментов, и они понимают риски, с ними связанные. Готовность принять высокий уровень инвестиционного риска и колебаний стоимости в кратко- и среднесрочной перспективе в обмен на потенциальную возможность получить доход на уровне ставки банковского депозита плюс 14-18% годовых в рублях или плюс 10-13% в долларах США. Стоимость капитала может колебаться, а также упасть значительно ниже суммы первоначальных инвестиций в течение некоторого периода времени.
Спекулятивный тип: допускает значительное снижение инвестированного капитала
Готовность принять почти любой уровень инвестиционного риска и колебания стоимости в обмен на возможность получить установленный уровень доходности. Есть самостоятельные навыки принятия решений об управлении активами и совершении сделок. Самостоятельный контроль над уровнем инвестиционного риска и вероятной доходности, но в случае ряда неудачных сделок, возможно, с использованием плеча и производных финансовых инструментов, потери могут составить более половины суммы первоначальных инвестиций.
При финансовом планировании обязательно пройдите процедуру риск-профилирования — она бесплатна и доступна уже на первой встрече с финансовым советником БКС Премьер или онлайн на bcspremier.ru