Фондовый индекс вычисляется на основе цен определенной группы ценных бумаг — индексной
корзины. В него могут включаться как все ценные бумаги, торгуемые на бирже, так и бумаги, отобранные
согласно определенной характеристике.
Самые известные индексы
- Dow Jones Ind. Avg. — голубые фишки бирж США. Включает акции
всех отраслей за исключением транспортной и коммунальных услуг.
- S&P 500 — 500 крупнейших компаний NYSE и NASDAQ,
покрывающих по капитализации 75% всего фондового рынка США.
- NASDAQ — все компании, торгуемые на NASDAQ.
- Euro Stoxx 50 — европейские голубые фишки 12 стран
еврозоны.
- Индекс ММВБ — голубые фишки ММВБ. Расчет в рублях.
- RTSI — те же акции, что и в индексе ММВБ, но индекс
рассчитан в долларах.
- Nikkei 225 — крупнейшие 225 компаний Токийской фондовой биржи.
Важным является изменение индекса во времени: это позволяет судить об общем направлении движения цен в индексной
корзине, растет ли рынок или падает. Поведение цены отдельной акции с индексом может быть
не связано.
Если рассмотреть графики индексов с момента основания биржи или любой другой продолжительный период, можно
заметить две особенности:
- при коротком горизонте инвестирования индекс демонстрирует высокую
волатильность;
- на продолжительном отрезке времени рынок показывает рост.
Эти особенности делают индекс инструментом для долгосрочного инвестирования — реализации стратегии «купи
и держи».
В качестве бенчмарка, то есть эталона для сравнения, индекс используется, чтобы сопоставить поведение
инвестиционного портфеля с рынком, ведь индекс — это такой же портфель, собранный из определенных
ценных бумаг
и не требующий управления.
Индексные инвестиционные инструменты
Индексные паевые фонды включают в себя денежные средства и ценные бумаги, котировки которых входят в расчет
фондового индекса, к которому они привязаны.
Индексные фьючерсы и опционы — производные финансовые инструменты, созданные на базе фондовых
индексов. Значение индекса трактуется как цена этого инструмента. Цели использования данных инструментов:
- инвестиционные;
- спекулятивные;
- хеджирование (страхование) рисков.
Инвестиции в индексные инструменты являются высокорисковыми, поэтому рекомендуем использовать их в инвестиционном
портфеле после консультации с финансовым советником.
