Фондовый индекс вычисляется на основе цен определенной группы ценных бумаг — индексной корзины. В него могут включаться как все ценные бумаги, торгуемые на бирже, так и бумаги, отобранные согласно определенной характеристике.
Самые известные индексы
- Dow Jones Ind. Avg. — голубые фишки бирж США. Включает акции всех отраслей за исключением транспортной и коммунальных услуг.
- S&P 500 — 500 крупнейших компаний NYSE и NASDAQ, покрывающих по капитализации 75% всего фондового рынка США.
- NASDAQ — все компании, торгуемые на NASDAQ.
- Euro Stoxx 50 — европейские голубые фишки 12 стран еврозоны.
- Индекс ММВБ — голубые фишки ММВБ. Расчет в рублях.
- RTSI — те же акции, что и в индексе ММВБ, но индекс рассчитан в долларах.
- Nikkei 225 — крупнейшие 225 компаний Токийской фондовой биржи.
Важным является изменение индекса во времени: это позволяет судить об общем направлении движения цен в индексной корзине, растет ли рынок или падает. Поведение цены отдельной акции с индексом может быть не связано.
Если рассмотреть графики индексов с момента основания биржи или любой другой продолжительный период, можно заметить две особенности:
- при коротком горизонте инвестирования индекс демонстрирует высокую волатильность;
- на продолжительном отрезке времени рынок показывает рост.
Эти особенности делают индекс инструментом для долгосрочного инвестирования — реализации стратегии «купи и держи».
В качестве бенчмарка, то есть эталона для сравнения, индекс используется, чтобы сопоставить поведение инвестиционного портфеля с рынком, ведь индекс — это такой же портфель, собранный из определенных ценных бумаг и не требующий управления.
Индексные инвестиционные инструменты
Индексные паевые фонды включают в себя денежные средства и ценные бумаги, котировки которых входят в расчет фондового индекса, к которому они привязаны.
Индексные фьючерсы и опционы — производные финансовые инструменты, созданные на базе фондовых индексов. Значение индекса трактуется как цена этого инструмента. Цели использования данных инструментов:
- инвестиционные;
- спекулятивные;
- хеджирование (страхование) рисков.
Инвестиции в индексные инструменты являются высокорисковыми, поэтому рекомендуем использовать их в инвестиционном портфеле после консультации с финансовым советником.