Куда вложить валюту

Неуверенность в перспективах как мировой, так и отечественной экономических систем наводит на размышления о том, куда вложить накопленные деньги. Пару лет назад можно было смело рекомендовать разбить всю имеющуюся сумму на 2 или 3 части: рублевую, долларовую и в евро, и открыть вклады в банке или нескольких, исходя из принципа надежности и приличной для депозитов того времени доходности. Теперь же, после минувших скачков цены на нефть и в ожидании дальнейшей их нестабильности, сомнения появляются уже и в американской и европейской валютах, не говоря уже о рубле.Часть аналитиков предполагает, что доллар не сможет оставаться безопасной валютой слишком долгое время. Они апеллируют к огромному государственному долгу США и работающему без остановок печатному станку. Для евро эксперты тоже не рисуют безоблачного будущего, хотя эта валюта относительно стабильна.

Хранение сбережений в валюте сопряжено с рисками, размер которых никто не возьмется определить точно. С одной стороны, свежа в памяти история валютных ипотечников, с другой – нет убедительных гарантий, что в подобную ситуацию не попадут валютные вкладчики.

Облигации в валюте

Сильно снизив в 2015 году процентные ставки по валютным депозитам, банки сделали этот способ вложить деньги нерациональным. По крайней мере, для тех инвесторов, которые не хотят довольствоваться 2-2,5% годовых. В то же время рынок облигаций предлагает более интересные способы вложить валюту и рубли, учитывая, что речь идет о высоконадежных компаниях и относительно стабильных странах.

Для примера приведем доходность по облигациям некоторых компаний и стран. Сведения не являются призывом к покупке облигаций.

Россия (на 19.04.2016 г.):

  • Еврооблигации РФ — 5.34% годовых в долларах США (погашение в 2028 году).
  • Еврооблигации ВТБ банка — 7.39% годовых в долларах США (погашение в 2022 году).
  • Еврооблигации Home Credit Bank — 14.66% годовых в долларах США (погашение в 2021 году).
  • Еврооблигации банка «Русский Стандарт» — 21.06% годовых в долларах США (погашение в 2017 году).

США (на 19.04.2016 г.):

  • Облигации General Motors — 4.35% годовых в долларах США (погашение в 2023 году).

Европа (на 20 апреля 2016 г.):

  • Облигации Raiffeisen Bank International — 5.24% годовых в евро (погашение в 2021 году)
  • Казначейские облигации Португалии — 4.02% годовых в евро (погашение в 2037 году)

Несколько лет назад рынок облигаций был доступен лишь тем частным инвесторам, которые были способны вложить крупные суммы денег – от 100 тысяч долларов США. Однако теперь инвестиционные компании, в том числе БКС Премьер, предоставляют клиентам возможность приобрести инвестиционные продукты на основе еврооблигаций с суммой входа менее 10 тысяч долларов.

Если вы подбираете способ получать пассивный валютный доход, то инвестиционные решения на основе еврооблигаций международных компаний, стоит включить в свой инвестиционный портфель. При желании иметь 15-20% годовых и выше, нужно понимать риски таких инвестиций.

В этом случае рекомендуем обратиться к финансовому консультанту.

Акции

Дешевый рубль привел к повышенному спросу на акции компаний-экспортеров, ведь их выручка выражена в валюте, а издержки – в рублях. Ожидается, что и в текущем году прибыль этих компаний будет высокой, что приведет к удорожанию акций. Стоит учитывать, что фондовая биржа работает с опережением и растущие доходы компаний могут уже быть заложены в стоимость акций. Поэтому если большого опыта в покупке акций у вас нет, выбирать компании лучше с профессионалом.

Есть мнение, что стоит временно воздержаться от покупок акций российских потребительских компаний из-за упавшего спроса вследствие низкой покупательской способности населения. Резон в этом совете есть, однако не стоит забывать и рекомендацию многих успешных инвесторов покупать акции именно на падающем рынке. Ведь спрос рано или поздно восстановится, и котировки ценных бумаг потребительских компаний возобновят рост.

Ноты

Структурная нота – составной инвестиционный продукт, который становится все более популярной альтернативой банковским вкладам, вложениям в акции и облигации. Ноты – одни из самых гибких инвестрешений: риск и доходность можно выбирать из широкого диапазона значений. За сохранность вложенных в ноту средств отвечает защитная часть (депозиты, облигации), за прибыль – доходная (например, акции). Доходная часть может быть основана как на российском рынке акций, так и на зарубежных активах, валютных и товарных биржах.

Рассмотрим пример. В ноту инвестируется 1 млн. рублей. Защитную часть ноты составляют облигации «Газпрома» – 95% (950 тыс.), а остальные 5% (50 тыс.) – опционы. Благоприятный сценарий позволит получить доход, сопоставимый с доходом от акций «Газпрома». При неблагоприятном сценарии инвестор компенсирует потраченные на опционы деньги за счет купонного дохода от облигаций.

Если инвестор выбирает 100% защиту вложенного в ноту капитала, то он гарантированно получает свои деньги назад даже при неблагоприятном стечении обстоятельств. Однако ставка купона в этом случае будет существенно ниже.

Инвестиции в нефть

Инвесторы не зря выделяют в своем портфеле долю вложений именно в черное золото. Оборот нефти огромен, ее запасы ограничены, спрос высок, а цены хоть и не стабильны, но зато никто не умеет их точно предсказывать, а значит, все находятся примерно в равных условиях.

Наиболее прибыльным, но и самым рискованным способом вложить в нефть служат фьючерсы – контракты, в которых зафиксирована лишь цена и сроки поставки. Вероятность дохода по фьючерсам 50% - на результат инвестора влияют котировки. Но лишь один из пятидесяти потребителей и производителей нефти заключают сделки по фьючерсам. Прочие участники рынка зарабатывают на разнице цен.

Для успешной работы с фьючерсными контрактами нужно досконально разобраться с механизмом их работы. Новичкам и дилетантам лучше не рисковать. Опытные же инвесторы называют следующие достоинства работы с фьючерсными контрактами:

  • высокий уровень ликвидности - инвестор может выводить деньги в короткий отрезок времени;
  • стоимость фьючерсных контрактов и средняя цена на нефть близки по своим значениям;
  • возможность дистанционной торговли – операции доступны онлайн;
  • продавать фьючерсные контракты можно даже при отсутствии активов.

Для тех, кому фьючерсные контракты кажутся сложными и чересчур рискованными, разработаны структурные продукты, в основу которых положен прогноз нефтяных цен. Риск потерять здесь либо минимален, либо отсутствует полностью, так как структурный продукт всегда содержит в себе защитную часть. Она гарантирует возврат первоначально вложенного капитала даже при неблагоприятном сценарии. Если же прогноз цены на нефть сбывается, то инвестор получает 100% вложенного капитала и повышенную процентную ставку.

Помимо вышеперечисленных вариантов, выгодно вложить валюту можно с помощью структурных нот. Это ценные бумаги, прошедшие официальный листинг на российской бирже. В их состав входят акции надежных иностранных эмитентов или крупных российских компаний, по которым не предполагается сильной просадки (например, Внешэкономбанк, Газпром, Сбербанк).

Таким образом, на инвестиционном рынке существуют различные варианты, как вложить валюту. Одни из них более выгодные, другие менее. Диапазон рисков также колеблется от нулевого до значительного. Конечный выбор остается за самим инвестором. Главное, помнить: в инвестициях не существует стопроцентных рецептов успеха и каких-то общих для всех золотых правил. Используйте советы профессионалов, собственный опыт и интуицию.

11 Июля 2017

О девальвации простыми словами

И как частному инвестору использовать ее в своих целях
8 Августа 2016

Кто такой финансовый консультант

Персонального финансового консультанта – каждому!
8 Августа 2016

Куда не надо инвестировать

Опасные и рискованные вложения – для тех, кому деньги жгут карман