Формирование инвестиционного портфеля из готовых финансовых решений

Инвестиционный портфель может состоять из набора отдельных активов: депозитов, акций, облигаций, валют. А может включать в себя готовые инвестиционные решения, каждое из которых, в свою очередь, также является своего рода портфелем. Такими готовыми решениями являются структурные продукты и ноты, ETF, ПИФы, доверительное управление. Отдельные активы и готовые инвестиционные решения могут дополнять друг друга или работать по отдельности. Отличие между ними заключается в том, что на формирование и управление инвестиционным портфелем из отдельных активов нужно потратить больше времени и усилий, чем на подбор готовых продуктов. Более того, во многих случаях, например, когда сумма инвестиций не превышает 1 млн. рублей или когда инвестор одновременно хочет ставку выше депозита, но не готов рисковать капиталом, достаточно выбрать один продукт с соответствующими параметрами.

Готовый продукт — готовая стратегия

Любому инвестору, будь он дилетант, тертый калач или суперпрофессионал, нужна стратегия. Разработка стратегии подразумевает постановку глобальной финансовой цели или более конкретной цели формирования инвестиционного портфеля, определение риск-профиля инвестора, подбор активов для портфеля и его корректировку в дальнейшем. Подробнее об этом можно узнать здесь.

Готовые инвестиционные продукты делают удобной стадию подбора активов и снижают вероятность ошибки на этом этапе при недостаточном опыте инвестирования. Главное преимущество готовых продуктов — существенно меньший риск потери всего капитала или его значительной части. Стоимость акций может упасть почти до нуля, депозиты застрахованы государством лишь до 1,4 млн. рублей, облигации не подлежат страхованию вовсе. В отличие от них, ETF, ПИФы и доверительное управление всегда состоят из нескольких активов, то есть диверсифицированы и, следовательно, менее рискованны.

Особняком стоят структурные продукты. В них почти всегда заложена защита капитала, степень которой инвестор может предварительно выбрать. Защита в 90% процентов означает, что самым неблагоприятным финансовым результатом станет потеря инвестором лишь 10% первоначального капитала. 100% защита — полная гарантия возврата капитала по истечении срока инвестиции.

Что выбрать?

При размере инвестиций от 300 тысяч до 1 млн. рублей оптимально выбрать один-два структурных продукта или ноты. Стремясь получить как можно более высокий доход, очень многие инвесторы, особенно те, кто уже получил первый удачный опыт инвестирования, напрочь забывают важный принцип формирования инвестиционного портфеля: вложения должны обеспечивать сохранность капитала, минимизировать размер финансовых потерь и саму возможность таких потерь. Обогнать инфляцию и получить доход — это важные цели, но фокусирование инвестора только на них сгубило не один миллион. Преимущество структурных продуктов именно в том, что они позволяют в погоне за двумя зайцами поймать обоих: защитить капитал и получить высокий доход.

При инвестициях свыше 1 млн. рублей целесообразно дополнить портфель другими инвестиционными продуктами. Можно отправить часть капитала на доверительное управление, приобрести паи инвестиционных фондов или вложиться в хорошо зарекомендовавшие себя биржевые фонды ETF.

Какой доход?

Некоторые готовые инвестиционные решения, такие, как структурные продукты и ноты, имеют заранее определенную доходность. В этом их схожесть с депозитами и облигациями. Однако размер этой доходности на порядок выше. В среднем на середину октября 2017 года она составляет:

  • 6-8% годовых для депозитов;
  • 7-10% годовых для облигаций;
  • 12-30% годовых для структурных продуктов;

Верхняя планка доходности структурных продуктов может быть вовсе не ограничена, однако такие инвестиции попадают в категорию агрессивных или умеренно-рискованных. Потери могут составить 15-20% от начального капитала. Инвесторов, склонных рисковать, это не останавливает, а вот консервативным вкладчикам лучше ориентироваться на более защищенные инвестиции.


28 Июня 2016

Выгодные вложения денег

Вторая часть статьи рассказывает о частных инвестициях в паевые фонды, структурные продукты и о доверительном управлении капиталом.
6 Июля 2016

Инвестирование средств: характеристики и идеи вложений

Что дает инвестирование средств? Материальные и нематериальные вложения в идеи инвестиций.
16 Февраля 2018

Альтернатива банковским вкладам

Куда вложить рубли консервативному инвестору