Что такое инвестиционные фонды и как они устроены

Рассказываем, какие инвестиционные фонды представлены в России и на что следует обратить внимание при их выборе.

Что такое инвестиционные фонды и как они устроены

Кроме акций, облигаций и валюты, инвесторы могут вложить деньги в инвестиционные фонды. Это объединения для совместного получения дохода от вложенных средств. У каждого инвестиционного фонда есть профессиональный управляющий, который следит за ситуацией на рынке и управляет входящими в фонд активами.

Из этой статьи вы узнаете, какие инвестиционные фонды есть в России и как в них инвестировать.

Классификация инвестиционных фондов

Различают паевые и акционерные фонды. Акционерный фонд действует как открытое акционерное общество. Другими словами, размещает обыкновенные акции, дающие право на участие в управлении и получение части прибыли в виде дивидендов.

ПИФы не регистрируются в качестве юридического лица, а инвесторы выступают собственниками долей в имуществе фонда. Поскольку ПИФы — одна из самых распространенных форм коллективных инвестиций в России, остановимся на них подробнее.

Виды ПИФов

Различают следующие виды ПИФов:

  • Открытые. Паи можно купить или продать в любой день.
  • Интервальные. Сроки подачи заявки на покупку паев регламентированы.
  • Закрытые. Выдача паев осуществляется в период формирования фонда. Погашаются паи только по окончании срока действия фонда.

В зависимости от объекта инвестирования различают:

  • Фонды акций (могут объединять акции глобального рынка или акции компаний из конкретных отраслей).
  • Фонды облигаций (ориентированы на инвестирование средств в инструменты с фиксированной доходностью — муниципальные, государственные, корпоративные облигации).
  • Смешанные фонды (в составе активов могут быть представлены и акции, и облигации).

Принцип работы ПИФов

ПИФы объединяют деньги инвесторов для коллективного вложения в облигации, акции, недвижимость и другие финансовые инструменты. Право распоряжаться средствами принадлежит управляющей компании. Именно она принимает решения о приобретении и продаже активов для поддержания оптимального баланса портфеля.

У ПИФов есть несколько преимуществ:

  • невысокий порог вхождения;
  • деньгами инвесторов управляют профессионалы;
  • деньги фонда распределяются между разными активами, что снижает зависимость портфеля от ситуации на рынке;
  • деятельность управляющей компании строго регулируется Банком России;
  • при владении паями более трех лет вам не придется платить НДФЛ с дохода от их продажи.

В числе недостатков фондов:

  • вложения не застрахованы государством;
  • доходность не гарантирована.

Рейтинг инвестиционных компаний

Доверительное управление ПИФами на территории России осуществляет около 250 компаний.

Система их ранжирования включает три основных критерия — объем активов, доходность и размер комиссии за инвестиционное управление.

Стоимость чистых активов показывает разницу между стоимостью имущества фонда и обязательствами, которые должны быть исполнены за счет этих активов. Верхнюю позицию в рейтинге лучших фондов по СЧА за год, по состоянию на октябрь 2020 года, занимает «ВТБ Капитал Управление активами». Реальная стоимость имущества составила 63 128 32 млн рублей. На втором месте — «Газпромбанк — Управление активами» с СЧА в 36 647 83 млн рублей. Замыкает тройку лидеров «Альфа-Капитал Облигации плюс», размер чистых активов равен 35 851 42 млн рублей.

При выборе компании важно изучить также ее историю, репутацию, во что вкладывают деньги инвесторов. Вся информация должна быть легкодоступной, а обратная связь быстрой. Определитесь, на какой срок вы готовы инвестировать средства, прочитайте открытые документы фондов и ознакомьтесь с отчетностью на официальном сайте.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

На эту же тему