Альтернатива банковским вкладам

Альтернатива банковским вкладам

Редкий банк на российском рынке, тем более из списка топ-10 по наибольшим суммам депозитов населения, готов предложить вкладчику ставку выше 8% годовых. Причин ждать роста ставок по вкладам в рублях или иностранной валюте нет. Скорее, будет происходить их дальнейшее постепенное снижение.

Причина этого не только в том, что ключевая ставка Центрального банка снизилась в декабре 2017 года до 7,75%. Банковский сектор насыщен: развитие кредитного сектора отстает от роста портфеля пассивов. Поэтому банки, не особенно нуждаясь в увеличении ликвидности, тормозят приращение своих портфелей по депозитам.

Многие по-прежнему хранят сбережения в банках, так как привыкли к этому незамысловатому финансовому инструменту и доверяют государственной системе страхования вкладов. Но все больше становится и тех, кто ищет альтернативу вкладам. Рассмотрим некоторые из таких альтернатив и обозначим их особенности.

Структурные продукты: внимательнее с выбором

Инвестиционные компании любят сравнивать структурные продукты с банковскими вкладами. Выводы таких сравнений, разумеется, всегда оказываются в пользу первых. Среди преимуществ структурных продуктов обычно называют следующие:

  • более высокие процентные ставки;
  • удобство в плане сроков и получения процентов;
  • инвестиция по принципу «вложил и забыл».

Но стоит инвестору поинтересоваться деталями и возможными недостатками, картина становится менее радужной. В отличие от вкладов, структурные продукты не подпадают под действие государственного страхования, содержат риски и предполагают обязательную выплату НДФЛ с процентного дохода.

Если вы никогда не вкладывали ни во что, кроме депозитов, но всерьез рассматриваете возможность оформить структурный продукт, то для собственного спокойствия выбирайте поначалу тот, который обеспечивает 100% защиту капитала и имеет небольшой срок действия — до полугода. Обычно процентные ставки по таким продуктам на 4-6% выше, чем по вкладам, но для многих это уже намного привлекательнее. Есть и уникальные предложения — структурный продукт «Несгораемый доход» от БКС Премьер, где при полной защите начального капитала верхняя планка дохода инвестора не ограничена.

Структурные продукты устроены таким образом, что прибыль инвестору приносит не сама инвестиционная компания, а базовые активы — те эмитенты (или рыночные активы вроде нефти, золота), на которых и работает продукт. Инвестиционная компания исполняет роль продавца обязательств и ставит условия, при которых инвестор получит тот или иной уровень дохода. Так что, выбирая структурный продукт, решайте вопрос доверия к базовому активу в первую очередь.

Облигации и облигационные ПИФы: удачное время для вложений

Речь идет как об облигациях федерального займа, так и о корпоративных облигациях. Первые менее доходные: 7-8,5% годовых, но более надежные. Вторые могут приносить до 13-14% годовых, но риск дефолта по самым доходным бумагам заставляет задуматься.

В периоды снижения ставок по депозитам стоимость облигаций возрастает. Поэтому в России на данный момент держатели облигаций имеют дополнительный доход — прирост стоимости своих ценных бумаг. Этот период неперманентен, и рано или поздно ему придет на смену следующий, при котором стоимость облигаций начнет падать.

В целом облигации всегда были хорошей альтернативой банковским вкладам. Вложиться в них можно по-разному:

Первый вариант дешевле, но следует учитывать, что при расчетах все равно будет комиссия банка или брокера за покупку и продажу облигаций.

Дополнительное преимущество облигаций — льгота на уплату НДФЛ. Доход, полученный от корпоративных облигаций российских эмитентов, полностью освобожден от налога, если бумаги были выпущены после 01.01.2017 г. и имеют доходность не выше, чем ключевая ставка ЦБ + 5%.

Акции с высокими дивидендами: добавить в портфель

На фоне понижающихся депозитных ставок в 2017 году многие российские корпорации повышали дивиденды по своим акциям. Держатели таких бумаг, как МГТС, Россети, Татнефть, Мостотрест, Северсталь и других получили доходность по дивидендам от 13 до 16,5%. Ожидаемые дивидендные доходности на 2018 год по акциям многих отечественных компаний также составляют двузначные числа. Среди перспективных по дивидендам аналитики называют акции Лукойла, МТС, Норникеля, Мечела, Башнефти. Для последней доходность и вовсе ожидается в широком диапазоне от 12 до 25%.

Но заманчивые цифры не должны заставлять вчерашнего вкладчика терять голову и немедленно отказываться от рублевых депозитов, покупая на все свободные деньги акции компаний, пусть даже это будут «голубые фишки». Акции — дело рискованное, а акции на российском рынке — еще и непредсказуемое. Если вы подыскиваете достойную альтернативу вкладу в банке и при этом решили стать акционером, составьте портфель из разных активов. Это может быть набор «акции + облигации + паи», или «акции + защитный структурный продукт». Диверсификация не навредила еще ни одному частному инвестору, а многих, наоборот, спасла от крупных финансовых потерь.

Если вы не уверены, что способны без посторонней помощи подобрать достойную альтернативу банковским вкладам и грамотно составить инвестиционный портфель, обратитесь к профессионалу — финансовому советнику БКС Премьер.

5 Сентября 2017

Деньги как средство накопления и сбережения

Переходим от простых сбережений и накоплений к инвестициям
25 Сентября 2017

Индивидуальный инвестиционный счет как способ инвестирования

И верный способ получить свои 13% от государства
27 Июня 2017

Облигации федерального займа: какие выбрать инвестору?

Зачем Минфину ваши деньги, и сколько он готов за них заплатить