Facebook — зарабатываем на любви к общению

американская технологическая компания, владелец крупнейшей социальной сети в мире. Кроме Facebook (число ежемесячно активных пользователей 2,7 млрд) компании также принадлежат такие приложения как Instagram (1,1 млрд), WhatsApp (2 млрд) и Facebook Messenger (1,3 млрд). Компания является главным бенефициаром тренда на переток рекламных бюджетов из традиционных источников рекламы в мобильную. Главным драйвером роста выручки будет Instagram, по которому мы ожидаем роста активных пользователей с 1,1 млрд до 2,3 млрд к 2026г, а также роста выручки на пользователя с $22 до $42 к 2026г. В текущей цене, по нашему мнению, не учтен потенциал монетизации 2 млрд активных пользователей WhatsApp. Кроме этого, негатив по поводу ужесточения регулирования социальных сетей переоценен рынком, что дает отличную возможность для инвестирования в акции. Целевая цена: $332 (потенциал роста 25%).