Эдвард Голосов: "мы хотим, чтобы каждый инвестор заработал"

4 Июня 2014
Banki.ru

Инна Лунева: Инфляция растет, курс рубля нестабилен. Экономические прогнозы ухудшаются, а количество банков сокращается. Как в новой реальности не просто защитить свои средства, но и обеспечить доходность? Об этом поговорим с Эдвардом Голосовым, членом правления, директором по управлению активами финансовой группы "БКС". Приветствую вас, Эдвард Александрович!

Эдвард Голосов: Добрый день!

И. Л.: 95% наших граждан в качестве финансовых инструментов выбирают банковские вклады. Как их ни пытались приучить к ПИФам, "народным IPO", люди все равно доверяют депозитам, помня о сумме в 700 тысяч, гарантированных АСВ. А вот как вам работается на этом рынке? На этом пятачке, на этих 5%? И нужно ли как-то перераспределять этот процент и что-то менять?

Э. Г.: Сейчас самый популярный продукт - был и остается - банковский депозит. Проникновение финансовых продуктов, инвестиционных продуктов - а наша компания занимается, прежде всего, именно этими продуктами - проникновение очень маленькое. Одна из задач, которые мы видим сейчас, - это рассказать людям, что могут клиенты в наше непростое время с финансовой точки зрения сделать, как заработать. То есть мысль очень простая. Первое: своими деньгами нужно заниматься. Второе: своими деньгами нужно заниматься систематически. Третье: нельзя ограничиваться депозитами.

И. Л.: Кто они, ваши клиенты? Как они узнают, что вы существуете? Это только физические лица?

Э. Г.: Финансовая группа "БКС" работает как с физическими, так и с юридическими лицами. Естественно, что это две разных группы. И подходы совершенно разные. Если говорить о физических лицах, о частных инвесторах, то это люди, скажем так, которые готовы инвестировать от 300 тысяч рублей.

И. Л.: Вы предлагаете структурные продукты. Давайте коротко расскажем, что это вообще такое? Это некий симбиоз банковских и инвестпродуктов? И чем это отличается от депозитов? Это лучше или хуже?

Э. Г.: Структурный продукт - это продукт, который фактически покупает, например, частный инвестор или институциональный клиент. И в нем очень четко проговаривается, чем инвестор рискует, какой у него риск. И сколько инвестор может заработать. Причем в каждом структурном продукте есть такое понятие, как базовый актив. То есть от чего, от какой величины будет зависеть результат клиента. Это может быть, например, курс рубля к доллару. Это может быть цена на нефть. Очень важный показатель, от которого зависит благосостояние российской экономики в целом и, наверное, в какой-то мере благосостояние каждого отдельного российского инвестора. Это может быть, например, индекс российских или зарубежных акций. Разница, отличие от банковского депозита в том, что, с одной стороны, можно заработать больше. То есть потенциал не ограничен.

И. Л.: То есть можно и 15%, и 20%?

Э. Г.: 20%. У нас есть продукты, по которым и можно заработать, и клиенты зарабатывают и по 50-60%. Просто все зависит от того, как себя ведет базовый актив. Но, мне кажется, более важный плюс для инвесторов в том, что потери ограничены. То есть в чем, например, отличия от инвестирования в тот же самый рынок акций? Или в какие-то индексы, или во что-то еще? В том, что в структурном продукте может быть, например, защита капитала. То есть инвестор не рискует своими вложенными средствами. Он точно знает, что по окончании продукта он как минимум получит свои средства назад. Это так называемые продукты с полной защитой.

И. Л.: А есть еще частичная защита?

Э. Г.: Частичная защита фактически дает возможность заработать больше. Но тогда инвестору нужно немножко больше рискнуть. Продукт с 95-процентной защитой капитала - это означает, что 95% от вложенной суммы защищено. То есть инвестор знает, что по окончании срока получит 95%.

И. Л.: Рискует 5% всего?

Э. Г.: Рискует 5%, совершенно правильно. Но потенциал заработать выше, чем у полностью защищенного продукта.

И. Л.: Знаете, шутка последнего времени: как быстро растут чужие деньги. Это из наблюдений за валютами. Сейчас немного рубль стабилизируется, укрепляется. Но при этом нас всех волнует, что будет с рублем. У вас есть структурный продукт "Защищенный рубль". Хочу понять, как вы защищаете рубль?

Э. Г.: Это продукт, который мы предлагаем, прежде всего, новым инвесторам. Даже инвесторам, которые ничего, кроме депозитов, не пробовали, это наш продукт для них. И продукт на самом деле уникальный. Такой продукт, по нашим сведениям, в России не предлагает никто. Да и за рубежом, естественно.

И. Л.: Рубль не защищается.

Э. Г.: Рубль не защищается, совершенно правильно. Он предлагает заработать гарантированную, фиксированную ставку 10% годовых. Если рубль обесценивается по отношению к доллару США на определенную величину, то инвестор получает доходность не 10%, а 15% годовых.

И. Л.: А если рубль укрепляется?

Э. Г.: Если рубль укрепляется, то он получает 10% годовых, ту самую гарантированную ставку, о которой я сказал.

И. Л.: Здесь порог входа каков? Сколько нужно внести средств?

Э. Г.: Мы начинаем от 300 тысяч рублей. Это позволяет инвестору начать работать и после этого составить какой-то портфель из продуктов на собственный выбранный инвестиционный горизонт.

И. Л.: Есть у вас еще "Феникс". Он основан на так называемых "голубых фишках", на корзине ценных бумаг. Знаете, все хотят стать акционером ОАО "Газпром". Как стать акционером?

Э. Г.: Акционером "Газпрома" может стать каждый. Для этого вы можете просто прийти в компанию "БКС" и открыть банковский счет и купить акции "Газпрома". Это, наверное, самый простой способ. А что позволяет сделать продукт "Феникс"? Он позволяет не просто стать акционером ООО "Газпром". Он хорошо иллюстрирует то, что я сказал по поводу структурных продуктов. Они фактически позволяют заработать, и заработать часто очень хорошую доходность, но еще одновременно и защищают от многих неприятных событий на рынке. Как позволяет заработать продукт "Феникс"? В этом продукте есть возможность получить фиксированный купон. Там от 20% до 22% годовых. Это может быть как в рублях, так и в валюте. Не придумано еще лучшего способа, как сократить свои риски и увеличить вероятность заработка, чем диверсификация. Диверсификация означает: не клади все в одну корзину, максимально диверсифицируй. У нас, например, клиент компании "БКС" - частный - может купить три, четыре, пять различных продуктов.

И. Л.: А! Вот такое глубокое проникновение. На одном клиенте может быть три, четыре, пять продуктов...

Э. Г.: Более того, это тот самый подход, с которого мы начинаем. Который мы предлагаем клиенту. Правильное решение - это купить портфель фактически из продуктов. Тогда ваш результат будет в наименьшей степени зависеть от успеха того или иного продукта.

И. Л.: А сейчас людей интересуют больше рублевые или валютные продукты? Вот из опыта?

Э. Г.: Ситуация меняется чуть ли не каждую неделю. И в зависимости в том числе от того, что происходит на рынке, какая ситуация геополитическая, с Украиной. Я могу сказать, например, что в конце прошлого года стали очень популярны рублевые продукты. Мы предлагали этот продукт "Защищенный рубль" с середины прошлого года. И более того.

И. Л.: Вы предсказывали, что рубль так обесценится? Прогнозировали?

Э. Г.: Мы не прогнозировали время, когда это произойдет. Мы прогнозировали возможность. Потому что потенциал, предпосылки для обесценения рубля - они были, как в конце прошлого года, так и в этом году ничего не изменилось.

И. Л.: У вас нет никакого гарантийного фонда. Почему люди должны идти к вам и доверять? Как вы страхуете средства, которые они вам дают?

Э. Г.: Гарантийный фонд не работает, когда он страхует средства только одной компании. Я пытаюсь сказать, что для гарантийного фонда, чтобы он работал, все-таки несколько компаний должны объединиться на рынке.

И. Л.: А есть ли планы такие?

Э. Г.: Насколько я знаю, пока нет. Нет какого-то одного объединяющего звена, которое регулировало так, как регулирует, например, банк.

И. Л.: Тогда давайте просто расскажем человеку, который готов принести 300 тысяч, все-таки как вы защитите его средства?

Э. Г.: Если это консервативный клиент, если данного клиента прежде всего интересует сохранность средств, мы предложим ему ряд продуктов защиты.

И. Л.: Скажите, за счет чего вы обеспечиваете высокую доходность? Вот вы на чем зарабатываете? Куда вкладываете привлеченные средства?

Э. Г.: Мы не банк, в том смысле, что мы не берем средства и, грубо говоря, даем кредиты. Мы брокерская компания. Мы не забираем деньги и делаем с ними что-то. На эти деньги покупаются активы, которые лежат на счете у инвестора. И мы регулируемся ЦБ таким образом.

И. Л.: Как вам, кстати, работается под руководством ЦБ сейчас?

Э. Г.: Сейчас, когда мы разговариваем с регулятором, мы понимаем, что есть один, единый определенный взгляд на разные продукты.

И. Л.: А не боитесь, что к вам будет такое же пристальное внимание, как к банкам?

Э. Г.: Честно говорю, я надеюсь, что это произойдет с брокерскими компаниями, конечно.

И. Л.: Ах так! Тоже нужна зачистка определенная?

Э. Г.: В каком-то смысле - да. Потому что есть (ну, мы себя небезосновательно считаем лидером на этом рынке) иногда компании, может быть, менее опытные, но более агрессивные, они предлагают какие-то вещи, которые, на наш взгляд, не совсем обоснованы. Одна из вещей, которые происходят во время кризиса, когда рынок не растет, а скорее падает, - рынок, как вы заметили, очищается от слабых игроков. Во время кризиса сильные компании, как правило, не переживают слишком трудные времена. Потому что они все-таки предлагают качественнее продукты, лучше. Они лучше работают с инвесторами. И у нас - последнее, в результате этого кризиса внешнеполитической ситуации у нас был очень серьезный приток инвесторов. И они пришли и решили этим воспользоваться.

И. Л.: А откуда они пришли? К вам пришли из банков?

Э. Г.: В том числе из банков.

И. Л.: Вы знаете, я почитала форумы. Люди, понятно, не очень хорошо знакомы со структурными продуктами, они говорят следующее: "Как-то странно, очень похоже на пирамиду". Есть аргументы, сможете переубедить их?

Э. Г.: Мы не та финансовая компания, когда были пирамиды, привлекали деньги. Потом непонятно было, что с ними происходило. Здесь вещи очень простые. Мы брокерская компания. Клиенты, когда приходят, они не дают деньги нам. Их деньги идут в какие-то продукты, в какие-то активы, которые потом зачисляются на счет. И инвесторы знают, куда вкладываются средства. То есть инвестору открывается счет в нашей компании. И деньги инвестора вкладываются в активы, торгуемые на бирже. Либо на внебиржевом рынке. Но это реальные активы, которые реально существуют.

И. Л.: То есть каждый инвестор лично знает, где в данный момент находятся его деньги.

Э. Г.: Совершенно правильно. Абсолютно правильно. Поэтому это просто по определению не пирамида.

И. Л.: Знаете, сколько мы уже с вами говорим, у меня до сих пор осталось еще много вопросов. Я думаю, что больше вопросов будет у пользователей нашего портала. Правильно я понимаю, что стартует на Банки.ру рубрика "Вопрос - ответ"? Там люди, которые заинтересованы, в том числе посмотрев, послушав вас, и хотят знать больше, смогут задать свои вопросы и получить ответы?

Э. Г.: Действительно, на Банки.ру мы хотим начать эту рубрику, где мы будем отвечать на вопросы заинтересованных инвесторов. Рассказывать про разные продукты, в том числе и про структурные продукты, про новые продукты, которые мы делаем, с тем, чтобы создать режим максимальной открытости. Наша цель заключается в том, чтобы каждый инвестор, клиент, который приходит к нам в компанию "БКС", зарабатывал. И зарабатывал систематически, постоянно. И достигал своей инвестиционной цели.

И. Л.: Благодарю вас, Эдвард Александрович.

Э. Г.: Спасибо, Инна.


Возврат к списку